5月15日，中国证监会印发《证券市场程序化交易管理规定（试行）》（以下简称《管理规定》），旨在规范程序化交易发展，维护证券交易秩序和市场公平。

《管理规定》将于2024年10月8日起正式实施。其围绕监管加强、风险防范、高质量发展为目标，坚持有利有弊、公平优先、监管有力、规范发展的原则，对程序化交易（量化交易）进行全方位的监管。

具体内容包括：

1. 明确程序化交易定义和总体要求

程序化交易是指使用计算机程序自动生成或发送交易指令进行证券交易，此类活动须遵守公平原则，不得影响交易所系统安全或扰乱正常交易秩序。

2. 报告要求清晰

程序化交易投资者需按规定报告账户、资金、交易、软件等信息，并遵循“先报告，后交易”原则，履行报告义务后再进行交易。

3. 交易监测和风险防控

交易所对程序化交易实时监测，关注异常交易行为。证券公司客户管理职责得到强化，机构投资者合规风控要求明确。

4. 加强信息系统管理

对程序化交易相关技术系统、交易单元、主机托管、交易信息系统接入等提出监管要求。

5. 高频交易监管加强

明确高频交易定义，在报告信息、收费、交易监测等方面提出差异化监管要求。

6. 监督管理安排清晰

违反规定的机构和个人，交易所和行业协会可按规定采取管理措施，证监会及其派出机构可进行监管措施或处罚。

7. 北向程序化交易管理

按照内外资一致原则，将北向程序化交易纳入报告管理，执行交易监测标准，其他事项参照《管理规定》，具体办法由沪深交易所制定。

在征求意见阶段，证监会通过多种方式听取境内外投资者和市场机构建议。各方普遍支持和赞同，评价积极。对于提出的意见和建议，证监会部分已与投资者和市场机构沟通解释；对于有关细化实施安排的建议，证监会将指导交易所、行业协会等领域借鉴成熟经验，听取各方意见，尽快研究明确。